【上海财经大学】《投资学原理与中国市场实践》精品课
课程目录
- 1.[1.1.1]--1.1课程引言
- 2.[1.2.1]--1.2股票是什么？
- 3.[1.3.1]--1.3中国股票市场发展介绍（上）中国股票市场的起源
- 4.[1.4.1]--1.4中国股票市场发展介绍（中）中国股票市场的成长
- 5.[1.5.1]--1.5中国股票市场发展介绍（下）中国股票市场的现在和明天
- 6.[1.6.1]--1.6中国股票市场有投资价值吗？（从定投的角度思考这个问题
- 7.[1.7.1]--1.7为什么A股市场上的中小投资者们经常不快乐？
- 8.[2.1.1]--2.1现金红利贴现模型(DDM)（上）
- 9.[2.2.1]--2.2现金红利贴现模型(DDM)（中）
- 10.[2.3.1]--2.3现金红利贴现模型(DDM)（下）
- 11.[2.4.1]--2.4股票相对估值方法之市盈率讲解
- 12.[2.5.1]--2.5股票相对估值方法之市净率讲解
- 13.[2.6.1]--2.6股票相对估值方法之市销率讲解
- 14.[3.1.1]--3.1市场有效性的三种定义方式
- 15.[3.2.1]--3.2市场应该有效吗？–正方观点（市场理性学派）
- 16.[3.3.1]--3.3市场应该有效吗？–反方观点（行为金融学派）
- 17.[3.4.1]--3.4基于市场相对无效基础之上的主动型投资策略简介
- 18.[3.5.1]--3.5CAPM模型理论
- 19.[3.6.1]--3.6多因子定价模型
- 20.[3.7.1]--3.7多因子定价模型在中国股票市场的实践应用
- 21.[4.1.1]--4.1债券市场简介
- 22.[4.2.1]--4.2货币市场工具
- 23.[4.3.1]--4.3中长期债券市场
- 24.[4.4.1]--4.4利率与利率市场化
- 25.[5.1.1]--5.1债券价格和收益
- 26.[5.2.1]--5.2利率期限结构
- 27.[5.3.1]--5.3债券资产组合管理（一）
- 28.[5.4.1]--5.4债券资产组合管理（二）
- 29.[6.1.1]--6.1期权期货的产生与发展
- 30.[6.2.1]--6.22008金融危机与资产证券化
- 31.[6.3.1]--6.3期货市场原理
- 32.[6.4.1]--6.4期货对冲
- 33.[7.1.1]--7.1期货与远期合约定价
- 34.[7.2.1]--7.2互换合约
- 35.[7.3.1]--7.3期权原理
- 36.[7.4.1]--7.4期权的二叉树定价
- 37.[8.1.1]--8.1房地产市场的重要性
- 38.[8.2.1]--8.2房地产市场的特征
- 39.[8.3.1]--8.3影响房地产价格的因素-四象限模型
- 40.[8.4.1]--8.4地产的价格会持续上涨吗？-四象限模型的应用
- 41.[8.5.1]--8.5房地产价值评估（一）
- 42.[8.6.1]--8.6房地产价值评估（二）
- 43.[9.1.1]--9.1杠杆的作用
- 44.[9.2.1]--9.2房地产投资信托
- 45.[9.3.1]--9.3房地产投资信托估值
- 46.[9.4.1]--9.4房地产抵押贷款
- 47.[9.5.1]--9.5房地产抵押贷款估值
- 48.[10.1.1]--10.1汇率的基本知识
- 49.[10.2.1]--10.2汇率的决定因素
- 50.[10.3.1]--10.3外汇市场简介
- 51.[10.4.1]--10.4外汇市场交易
- 52.[10.5.1]--10.5外汇期货交易
- 53.[10.6.1]--10.6外汇期权交易
- 54.[11.1.1]--11.1购买力平价论
- 55.[11.2.1]--11.2利率平价论
- 56.[11.3.1]--11.3汇率制度（一）
- 57.[11.4.1]--11.4汇率制度（二）
- 58.[11.5.1]--11.5最优货币区与人民币国际化进程
- 59.[12.1.1]--12.1金融科技简介
- 60.[12.2.1]--12.2区块链
- 61.[12.3.1]--12.3金融科技对于银行业的影响
- 62.[12.4.1]--12.4金融科技对于保险行业的影响
- 63.[13.1.1]--13.1上海证券交易所
- 64.[13.2.1]--13.2上海期货交易所
- 65.[13.3.1]--13.3上海黄金交易所和招远金矿
- 66.[13.4.1]--13.4中国外汇交易中心
- 67.[13.5.1]--13.5上海财经大学货币博物馆
- 68.[13.6.1]--13.6课程总结回顾
课程介绍
本课程的目的是为学习者提供资产定价与资产配置的“全景式视野”，即如何把市场参与主体的有限财富或者资源分配到诸如股票、债券、金融衍生品等各种（金融）资产上，以获得合理的现金流量和风险-收益特征。
课程分为四个部分。第一部分介绍了投资学基础，对投资学研究对象、投资内涵、投资流程、投资市场与投资工具进行说明。第二部分是资产组合理论本钱市场均衡理论，包罗均值-方差理论、本钱资产定价模型（CAPM）、指数模型和套利定价理论（APT）、有效市场假说（EMH）和行为金融理论。第三部分是证券分析与估值，重点对固定收益证券、权益证券和衍生证券三大类金融投资工具进行估值与投资分析。第四部分是基金投资办理与投资组合业绩评价。
《投资学原理》课程主要分为四个部分，内容包罗资产组合理论、本钱市场均衡理论、证券估值、基金投资办理与绩效评价等。
第一部分，投资学基础（第1-2章），需9学时。作为投资学基础部分，本部分的主要内容是学习和理解证券投资学这门课程的基础。从结构上而言，本部分划分为2章。第1章是导论，重点介绍投资学研究对象、投资内涵、投资流程。第2章是证券市场与投资工具，重点介绍了金融市场结构、证券市场功能、证券交易机制，以及股票、债券、共同基金和金融衍生产品等不同投资工具特性。
第二部分，本钱市场均衡理论（第3-6章），需18学时。本部分从马科维茨的经典论文——《资产组合选择》入手，重点分析的是个人或企业在不确定性的条件下，如何支配金融资产，使财富得到最适当的投资，从而降低投资风险。在均值-方差模型的框架基础上，课程推导出风险资产的价格，这包罗本钱资产定价模型（CAPM）、指数模型和套利定价理论（APT）。本钱市场均衡模型的基础是有效市场假说（EMH），因为经典的现代本钱市场理论，包罗均值-方差理论、本钱资产定价模型（CAPM）、套利定价理论（APT）、Black-Scholes期权定价模型都是在其基础上发展起来或与之密切联系。然而，效率市场理论越来越受到行为金融理论的挑战。
第三部分，证券分析与估值（第7-9章），需18学时。这部分重点对固定收益证券、权益证券和衍生证券三大类金融投资工具进行估值。在学习金融资产估值时，货币的时间价值是一个需要考虑的关键因素。在此基础上，我们依次介绍了债券估值与投资分析、股票估值与投资分析，以及远期、期货、期权等衍生产品估值与投资分析。
第四部分，基金投资与绩效评价（第10章），需9学时。在对投资工具进行估值之后，接下来程序就是按照不同投资者的风险偏好进行配置资产，将投资资金运用于办理，对资产组合进行办理和投资业绩进行评价。因此，投资办理与绩效评价是本书的最后部分，也是投资过程的最后步骤，这些步骤可以被看作是投资办理的基本功能。
The purpose of this course is to provide learners with the panoramic view of asset pricing and asset allocation, ie how economic actors (individuals, organizations) allocate their limited wealth or resources to diversified financial assets such as stocks, bonds, derivatives, in order to obtain a reasonable cash flow and risk - return characteristics.
The course is divided into four parts. Part one introduces the fundamentals of investment, concluding the research object, meaning, process, markets and instruments of the investment. Part two is the theory of asset portfolio and capital market equilibrium, including the mean - variance theory, capital asset pricing model (CAPM), exponential model and the arbitrage pricing theory (APT), the efficient market hypothesis (EMH) and behavioral finance theory. Part three is the analysis and valuation of securities, with a focus on three categories of financial instrument, fixed-income securities, equity securities and derivative securities. Part four is the fund investment management and the performance evaluation of portfolio.
